ما هي عملة تيثر (USDT)؟ دليلك الشامل للعملة المستقرة

ملخص المقال 

• تيثر (USDT) هي عملة رقمية مستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي بنسبة 1:1.
• تجاوزت عملة تيثر الرقمية حجم التداول اليومي للبيتكوين في عام 2019، لتُصبح أكثر العملات الرقمية تداولًا في السوق الرقمي.
• تعمل عملة تيثر على عدة شبكات بلوك تشين مثل بيتكوين، سولانا، ألجوراند، وغيرها.
• أُثيرت حول تيثر عدة جدالات تنظيمية مثل قضايا الشفافية في الاحتياطيات.
• تُستخدم USDT بشكل واسع كزوج تداول رئيسي في معظم منصات العملات الرقمية.
• يصدر فيق عملة USDT تقارير احتياطي دوريًا، ولكنها ما زالت تواجه انتقادات لغياب تدقيق مستقل كامل.

ما هي عملة تيثر؟

عملة تيثر هي إحدى العملات الرقمية المستقرة، وتمتاز بالحفاظ على قيمة ثابتة تُعادل قيمة الدولار الأمريكي. يُقبل عليها المستثمرين والمتداولين كوسيلة للتحوّط من تقلبات سوق العملات الرقمية، إذ تُوفر لهم خيارًا آمنًا ومستقرًا يمكن الاعتماد عليه عند التداول أو تحويل الأصول بين العملات الأخرى.

تعمل تيثر بنظام يُعرف بإثبات الاحتياطي (Proof of Reserve)، والذي يُفترض أن يضمن وجود احتياطي نقدي أو مكافئ نقدي لكل وحدة USDT يتم إصدارها. ومع ذلك، تواجه الشركة انتقادات مستمرة بشأن مستوى الشفافية، رغم إصدارها لتقارير دورية عن احتياطاتها.

لكن على العموم تحافظ عملة تيثر (Tether) على استقرار قيمتها من خلال ربطها بالعملات التقليدية المعروفة بـ”العملات الورقية” (Fiat)، وذلك عبر نظام الضمان، حيث يُفترض أن تكون كل وحدة من USDT مدعومة بما يعادل دولارًا أمريكيًا واحدًا من الأصول. وقد تم إنشاء تيثر لسدّ الفجوة بين الأصول الرقمية والعملات التقليدية، مستفيدة من تقنية البلوكتشين لتوفير السرعة، والشفافية، وتقليل تكاليف المعاملات المالية.

ورغم ارتباطها الوثيق بالدولار الأمريكي، تجدر الإشارة إلى أن الشركة المُصدرة للعملة لا تقدم أي ضمان قانوني يتيح للمستخدمين استرداد أو استبدال USDT مباشرة مقابل الدولار الأمريكي.

من هو مؤسس عملة تيثر؟

أُطلقت عملة تيثر من قِبل شركة Tether Limited، وكان من أبرز المشاركين في تأسيس العملة الرقمية USDT “كريغ سيلارس” الذي شغل منصب المدير التقني لمؤسسة ماستر كوين، وهو مشروع كان يهدف إلى تطوير عملات مشفرة جديدة تُبنى على شبكة بلوكشين البيتكوين، وقد عُرفت هذه المبادرة لاحقًا باسم Omni Foundation، وهو البروتوكول الذي شكّل الأساس التقني لعملة تيثر.

ريل كوين، الإصدار الوليد من التيثر

عُرفت النسخة الأولية من تيثر باسم “ريل كوين” وقد أُعلن عنها في يوليو 2014 من قِبل مؤسسيها كشركة ناشئة مقرها سانتا مونيكا. تم إصدار أولى رمز تيثر في 6 أكتوبر 2014 على شبكة البيتكوين، حيث اعتمدت “ريل كوين” على بنية تقنيات البيتكوين لتداول الأصول وتنفيذ العقود بشكل لا مركزي.

إطلاق التيثر 

غُيِّر اسم المشروع من “ريال كوين” إلى “تيثر” في 20 نوفمبر 2014، وأعلنت شركة Tether حينئذ دخولها في مرحلة تجريبية خاصة تهدف إلى دعم ثلاث عملات ورقية عبر نسخ مختلفة من Tether، وهي: الدولار الأمريكي، اليورو، والين الياباني.

أول ظهور لليو اس دي تي 

تبنّت منصة التداول Bitfinex دعم تداول عملة Tether في عام 2015. ولكن لاحقًا، وبعد تسريبات وثائق Paradise Papers، كشفت صحيفة Financial Times عن تورّط الرئيس التنفيذي لمنصة Bitfinex في تأسيس عملة Tether. كما أشارت التقارير إلى استخدام Tether في تنفيذ معاملات مالية بالدولار الأمريكي، بهدف تحويل الأموال إلى خارج تايوان، وذلك من خلال مصارف تايوانية بالتعاون مع بنك” Wells Fargo”.

تطور عملة التيثر 

ارتفع إجمالي العملات المتداولة من تيثر من نحو 10 ملايين دولار إلى حوالي 2.8 مليار دولار بين عامي 2017 و2018. وقد شكّلت تيثر ما نسبته 10% من حجم تداول عملة البيتكوين في أوائل عام 2018، لتواصل بعدها ارتفاعها السريع، وتُسجل نسبة 80% من حجم تداول البيتكوين في صيف 2018.

تجاوزت عملة تيثر الرقمية حجم التداول اليومي للبيتكوين في عام 2019، لتُصبح أكثر العملات الرقمية تداولًا في السوق الرقمي. وبحلول عام 2021، مثّلت تيثر ما يقارب نصف حجم تداولات البيتكوين، الأمر الذي أثار تساؤلات حول آلية عملها ومدى مصداقية دعمها المزعوم. وقد أدى ذلك إلى فتح تحقيقات رسمية، وفرض غرامة مالية من قبل لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC)، بعد أن تبين أن شركة تيثر لم تحتفظ فعليًا بكامل الأصول التي يُفترض أنها تدعم عملتها المستقرة. كما وُجّهت إليها تُهم تتعلق بعدم تقديم تقارير تدقيق مستقلة، مما أثار شكوكًا حول وجود أصول كافية بالفعل تغطي قيمة العملة المتداولة.

في خطوة نوعية لتوسيع نطاق مشروعها، أقدمت شركة تيثر في عام 2022 على إطلاق رمز جديد يحمل اسم MXNT، مدعومًا بعملة البيزو المكسيكي، وذلك بهدف اختبار إمكانيات التوسع في سوق أمريكا اللاتينية. وفي العام ذاته، شهدت عدة شركات كبرى في مجال العملات الرقمية والمصارف انهيارات حادّة، بينما ظلّت تيثر صامدة، محافظة على استقرارها وسط اضطرابات السوق.

في أكتوبر 2023، تم اتهام شركة تيثر مجددًا بالتورط في تحقيقات تتعلّق بغسيل الأموال، وتجاوز العقوبات الدولية. لكن شركة تيثر نفت هذه الاتهامات، مؤكدة تعاونها الفعلي مع السلطات المعنية في تجميد الأصول المرتبطة بعمليات سرقة. وفي عام 2024، أعلنت تيثر عن تعاونها مع أكثر من 140 جهة تنفيذ قانونية في 45 دولة، في إطار جهودها للحد من استخدام العملات المستقرة في الأنشطة غير القانونية.

ما الفرق بين عملة USDT وبين بيتكوين؟ 

يكمُن الفرق بين البيتكوين وتيثر في آليات عملهما وأهدافهما كعملات رقمية. حيث إن البيتكوين هي عملة رقمية لا مركزية، لا ترتبط بأي أصل مادي، وتعتمد قيمتها على العرض والطلب فقط، مما يجعل سعرها متقلبًا. يُعتبر البيتكوين استثماريًا بسبب محدودية المعروض وصعوبة تعدينه. أما عملة تيثر، فهي عملة مستقرة في عالم العملات الرقمية، حيث ترتبط قيمتها بالدولار الأمريكي بنسبة 1:1. تهدف تيثر إلى تسهيل عمليات التداول من خلال توفير مرونة في تحويل الأصول الرقمية الأخرى، مما يساعد على التحوط من تقلبات السوق عند التداول.

الفرق بين عملة USDT وبين بيتكوين

مشروع عملة تثير

يقدم مشروع عملة تيثر (USDT) عملة رقمية مستقرة تُستخدم في التداول السريع بين العملات الرقمية، حيث تهدف إلى حماية المستخدمين من تقلبات الأسعار. كما توفر تحويلات سريعة برسوم منخفضة؛ مما يُمكن المتداولين من البقاء ضمن النظام البيئي للعملات الرقمية دون الحاجة إلى تحويل الأموال إلى المصارف التقليدية. بناء على ما سبق، يُعد مشروع تيثر نقطة تحوّل هامة في عالم التداول بالعملات الرقمية، ما ساهم في نجاحه كمشروع يوفر الاستقرار والسهولة في الأسواق الرقمية.

استخدامات عملة USDT في التداول الرقمي

نظرًا لاستقرار عملة تيثر، فهي تساهم بشكل كبير في مساعدة المتداولين على نطاق واسع في عالم التداول. حيث يُعد USDT مصدرًا رئيسيًا للسيولة في العديد من منصات العملات الرقمية؛ مما يوفر تجربة تداول أكثر سلاسة. حيث تُستخدم USDT في العديد من المجالات منها: 

1. كزوج رئيسي للتداول في معظم العملات الرقمية. 
2. أداة للتحوط من مخاطر التداول الشائعة.
3. تستخدم في التحويلات المالية. 
4. تُستخدم تيثر في التمويل اللامركزي، مثل الإقراض وتوفير السيولة في البروتوكولات الذكية.

ما هي آلية عمل عملة Tether؟

إن عملة تثير مرتبطة بأصلها الحقيقي الذي يدعمها من خلال آلية تعرف باسم إثبات الاحتياطيات (Proof of Reserve). ففي حالة USDT، تُدْعَم العملة بالدولار الأمريكي بنسبة 1:1. توسعت آليات عمل تيثر من كونها تعمل فقط على شبكة البيتكوين باستخدام بروتوكول OmniLayer إلى أن أصبح المشروع يُصدر العملة على عدة شبكات أخرى مثل ترون، إيثريوم، سولانا، وغيرها.

في السياق نفسه تعلن شركة تيثر بانتظام عن تقارير حول قيمة الاحتياطيات التي تمتلكها. تجعل آلية إثبات الاحتياطيات تيثر جسرًا بين النظام المالي التقليدي وعالم العملات المشفرة، مما يضمن استقرار سعرها واستخدامها بشكل فعّال في السوق.

أفضل المحافظ لتخزين تيثر (USDT) بأمان

يعتمد اختيار المحفظة لتخزين عملة تيثر على غرض استخدامها. حيث لديها نوعان رئيسيان من المحافظ، وهي: 

•  المحافظ الباردة: الخيار الأكثر أمانًا نظرًا لعدم اتصالها بالإنترنت، إلا أنها تُستخدم عادة لتخزين كميات كبيرة من العملات الرقمية. أما الخيار الثاني فهو المحافظ البرمجية، مثل التطبيقات الخاصة بالهواتف الذكية أو أجهزة الحاسوب، والتي توفر سهولة الوصول والمرونة، ولكنها أقل أمانًا من المحافظ الباردة. من الأمثلة على هذه المحافظ محفظة Exodus ومحفظة Electrum. 
• المحافظ الساخنة: التي تعتمد على منصات خدمات موثوقة وذات سجل جيد في مجال الأمان. ومع تعدد خيارات المحافظ الساخنة لتخزين تيثر، إلا أن هذه العملة ليست مخصصة للاستثمار طويل الأجل، فهي تُستخدم بشكل رئيسي لتسهيل ارسال واستقبال العملات الرقمية، بكميات محدودة ومتوسطة.

ما حكم عملة تيثر؟

إن عملة تيثر (USDT) من العملات الحلال، وذلك بناء على عدة فتاوي صدرت من جهات شرعية، ولكن يجب النظر إلى إنه يجب أن تتوفر في عملة تيثر شروط معينة. أبرزها، أن تكون مدعومة بأصول حقيقية ولديها هدف مشروع، حيث تُستخدم كوسيلة مشروعة في البيع والشراء. كما يجب أن تخضع لبيئة قانونية ومنظمة تضمن التزامها بالمعايير الشرعية. ومع ذلك، يجب أن يُتجنب التداول المضاربي في عملة تيثر، ويجب ضمان عدم استخدامها في منصات تدعم الربا أو الاحتيال أو التلاعب بأسواق المال.

ما هو مستقبل USDT؟

رغم الانتقادات المتعلقة بضعف شفافية عملة Tether حول احتياطاتها، إلا أنها أثبتت نجاح مشروعها، وحققت نجاحًا باهرًا على مدار السنوات، حيث أصبحت تيثر أكبر عملة مستقرة من حيث القيمة السوقية والاستخدام اليومي. وبهذا أصبحت حجر أساس قويًا ومؤثرًا في تجربة المتداولين في عالم العملات الرقمية. ورغم ذلك، يبدو أن مستقبل تيثر واعد، إلا أنها قد تواجه بعض التحديات التنظيمية، مثل إعلانها في 2024 عن توقف دعم عملتها على منصات التداول الكبرى الأوروبية؛ بسبب تطبيق اللائحة MICA، وهي تشريعات تهدف إلى تنظيم العملات الرقمية داخل أوروبا.

اللائحة MICA تطلب شفافية كاملة حول الاحتياطيات ورخصًا واضحة، وهو ما لم تقدمه تيثر حتى الآن. فقد اكتفت بتقرير تدقيق محدود يتم كل ثلاثة أشهر، عوضا عن تقديم تقارير شفافة من جهة مستقلة. هذا أدى إلى توقف تداول عملة USDT على منصات أوروبية، لكن لا يعني ذلك بالضرورة أن خروجها من أوروبا يشير إلى تراجع في نسبة نجاحها. فهي تظل العملة المستقرة الأبرز والأكثر استخدامًا على الصعيد العالمي.

كيف يمكن شراء عملة USDT؟

لشراء عملة تيثر (USDT)، يجب فتح حساب على منصة تداول للعملة الرقمية تسمح لك بشرائها كأصل استثماري أو للتداول. ولذلك عبر الخطوات التالية: 

• إيداع المال على منصة بينانس. 
• التوجه إلى قسم “Trade” 
• البحث عملة البيتكوين والدخول إلى نافذة التداول. 
• تفعيل أمر الشراء، سواء بسعر السوق أو الحدي. 

ما هي أشهر منصات تداول العملات الرقمية؟

الشركة	أقل مبلغ للإيداع	التراخيص
OKX	$0	FinCEN , MiCA , VARA	فتح حساب
Bybit	$1	AFSA , NBG , VARA , VASP	فتح حساب
بينانس Binance	$0	CASP , FI , FIU , FSRA , JFSA , VASP	فتح حساب
Kraken	$4	AMF , AUSTRAC , BaFin , BoS , CBI , CYSEC , FCA , FinCEN , FINTRAC , Irish VASP , OAM	فتح حساب